2014年10月31日 星期五

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大昌證券板橋黃薏涵~【日圓急貶 觀光、汽車、面板股受惠】

日本央行昨(31)日突然宣布加碼量化寬鬆,日圓兌美元急貶,摜破112價位,牽動日圓多空概念股後市,並且成為台股下周盤面焦點。法人預期,觀光旅遊、汽車零組件等類股將因日圓貶值而受惠,但PCB、工具機、軟板等則成為受害族群。
台新投顧協理黃文清分析,台、日廠存在高度競合關係,自日本進口關鍵零組件的廠商,如自行車、汽車零組件、面板等,可望因日圓貶值有匯兌收益,像是和泰車、巨大、美利達、友達、群創等。
觀光旅遊業則預估,到日本觀光的人數可望增加而業績升溫,如鳳凰等。
元大寶來多福基金經理人陳智偉也表示,日圓貶值受惠股最主要集中在自行車與日系汽車族群,隨著時序進入第4季,汽車零組件將迎接旺季需求,相關零組件廠如AM車燈、汽車端子、胎壓監測器(TPMS)等,股價可望強勢。
至於日圓貶值受害族群,群益投信指出,是日、台出口相互競爭的產業,例如工具機、縫紉機、軟板、被動元件、PCB、光學元件、被動元件等族群,都可能因日圓貶值影響接單,投資人要特別留意上銀、台郡、國巨、華通等個股業績變化。
目前市場暫估日圓繼續朝115價位貶值,日盛上選基金經理人蔡昀達認為,此舉勢必造成韓元跟貶,間接帶動新台幣貶值,台、日、韓之間將因匯率變化,造成的三地產業競爭力消長,必須持續觀察後市。


圖/經濟日報提供

 
 
 
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大昌證券板橋黃薏涵~【日銀放錢 外資強勢回補台股】



圖/經濟日報提供
日本銀行(央行)昨(31)日宣布擴大量化寬鬆(QE),不僅激勵日股大漲,也帶動台股漲86點收當日最高的8,974點,由於日銀在台股尾盤時突如其來宣布擴大量化寬鬆,外資趕緊大舉敲進台積電等大型權值股,最後一盤出現112億元大量,強拉指數39點,分析師紛紛將台股下周挑戰位置上移到季線9,092點。
台股昨天成交量也放大到851億元,周線大漲328點連二紅,月線也由黑翻紅,更一舉完封空方缺口8,946點,台指期在收盤前也見買盤敲進3,696口,期現貨雙雙收在當日高點。日本政府退休金投資基金(GPIF)也提高股票投資比重,尤其近期GPIF對台股興趣提高,而且美股昨晚開盤後大漲逾1%,外資交易室主管多看好下周台股表現。
外資昨日擴大買超為81億元,本周「連五買」累計買超429億元,強勢回補9月10日到10月24日幾乎全站在賣方、共賣超1,295億元的三分之一;外資台指期淨空單小幅回補127口為6,620口,選擇權淨空單更由8萬餘口降至6.8萬口,不過投信與公股行庫則小幅調節,各賣超1億與13億元,自營商則買超15億元。
國泰國泰基金經理人陳怡光指出,統計自2005年以來台股出現跳空下跌幅度達2%以上,通常會在未來四周內回補,此次在日銀加碼QE利多帶動下,台股也成功回補空方缺口,符合台股歷史走勢的慣性;德盛安聯台灣智慧趨勢基金經理人蕭惠中也表示,日銀意外宣布寬鬆政策,GPIF也將日本和海外股票配置比率目標分別提高至25%,帶動台股10月強勢收盤,只要國際盤勢持續走揚,對台股信心和量能有正面助益。
而且國際股市氣氛好轉、跌深族群輪流表態、選前利多政策釋出及籌碼面改善,帶動台股收復周、月線,蕭惠中認為有機會挑戰收復季線。
從選擇權來看,聚陽投顧證券兼期貨分析師郭哲榮分析,選擇權買權最大未平倉在9,100點,賣權最大未平倉在8,500點,這代表9,100點是壓力,8,500點是相對支撐,目前指數距壓力區較近,短線上要留意上檔壓力。
元大寶來投信副投資長劉興唐則提醒,美國S&P500指數跌破年線後急速反彈,但國際金融市場短期波動加大,美股雖未改變中期多頭,但需時間回檔整理;美台股市連動性高,但也受到港股吸金效應,滬港通如在近期啟動,對台股可能造成排擠效應,此外,大戶條款造成市場大戶資金退潮,也是一項隱憂,預期台股短期仍為整理格局。  

 
 
 
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大昌證券板橋黃薏涵~【全球貨幣競貶戰再起】

背景圖片
日圓兌美元匯價
日圓兌美元匯價
昨日主要貨幣對美元升貶幅
昨日主要貨幣對美元升貶幅
全球新一波貨幣戰火已經點燃!就在美國宣告終結其量化寬鬆(QE)的第二天,日本銀(央)行周五意外宣布擴大量化寬鬆,摜壓日圓重挫、兌美元重貶2%,並跌破111日圓改寫近7年新低價。
而多數亞幣也連動走貶,韓元大跌逾1%,新加坡元也創1年多新低價。專家指出,日銀擴大寬鬆恐將引爆全球新一波貨幣大戰,南韓、中國央行都可能被迫跟進降息。

日銀宣布擴大寬鬆,加上市場揣測美國聯準會(Fed)可能提前升息,日圓兌主要貨幣應聲重貶,兌美元一連摜破110與111日圓關卡,最低來到111.53日圓,為2008年1月以來新低,貶幅2%則為去年4月以來單日最大跌幅;日圓兌歐元也跌至139.13日圓、跌幅達1%。
與日圓密切連動的亞幣悉數走跌,以韓元跌勢較重,周五收1,068.5兌1美元,創3周新低價,跌幅逾1%;新加坡元尾盤報1.2823兌1美元、跌0.4%,盤中最低一度來到1.2847新元的14個月最低。
CIBC全球市場貨幣策略部門主管史崔奇(Jeremy Stretch)表示,「日銀的動作對於全球匯市而言,有點像『萬聖節震撼』,由於日本政府又通過政府退休投資基金加碼投資海外股市,日圓等於是捱了2記重鎚。」
瑞銀貨幣策略師貝瑞(Gareth Berry)則預測,日圓3個月內將貶至115日圓兌1美元。專家認為,就在美國終結其量化寬鬆後一天,日銀就意外擴大寬鬆後,恐在全球掀起新一波貨幣大戰,各國為了捍衛本國出口競爭力,也可能跟進採取壓低本國貨幣的寬鬆貨幣措施。
匯豐銀行發布研究報告指出:「全球貨幣戰爭將因日銀擴大寬鬆而再度升溫,韓國可能最先跟進降息,而同樣面臨通縮壓力的歐洲央行,接下來也很可能擴大寬鬆。」

 
 
 
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大昌證券板橋黃薏涵~【15檔大戶歸隊 發飆】

15檔大戶概念股
全球股市多頭齊發威,激勵台股買盤回籠、單周大漲328點,加上立委完成連署、要將證所稅門檻調高至50億元,而財長也鬆口「動態調整」,專家看好大戶有望重新歸隊,有利懷特、安成藥、信昌化、台虹等15檔股本小於30億,具有籌碼輕、好拉抬特性個股表現,昨(31)日檔檔帶量飆漲率先表態,後市值得期待。
這15檔個股包括懷特、安成藥、信昌化、台虹、中菲行、如興、萬國、皇田、儒鴻、正道、亞矽、豪展、迅杰、希華、晟鈦,昨日漲幅2.7~6.96%不等,成交量較5日均量增幅達2成~2倍之多,觀察盤中走勢,也可明顯看出拉抬痕跡。

台新投顧協理黃文清指出,這些個股依據股本、單日漲幅、成交量較5日均量增幅等條件篩選,且多具「跌深反彈」條件,而大戶尤其青睞有量、好進出,且股性活潑的中小型股,是內資大戶的最愛。
黃文清表示,上述個股不僅符合大戶選股條件,更具基本面與題材支撐,隨著全球熱錢追逐高風險資產的態勢再起,於台股反彈的同時,下周這些個股可望在資金力捧下,扮演台股重返9千點大關的多頭先鋒。
其中,安成藥攻美藥證傳佳音,治療阿茲海默症的Aricept 23mg學名藥獲得美國FDA正式核可,將搶進7,800萬美元市場。法人也指出,安成藥的心絞痛用藥、AIDS患者惡病體質及止痛貼布等3項指標用藥,可望於明年第1季底前,陸續在美上架。
台虹第3季獲利2.9億,創近4季新高,並刷新歷年單季次高紀錄,毛利率22.9%,較去年同期提高0.43個百分點,法人指出,台虹競爭優勢在於二層軟性銅箔基板(2L FCCL)產品技術領先同業,在FCCL長期趨勢持續由3L轉向2L的情況下,營運貢獻可望逐漸放大,後續比重增加也有助毛利率穩定。
皇田隨著BMW X6、Hyundai IX25、GM等新專案陸續出貨,第4季窗簾營收受惠新增專案進入高檔,2015年持續新增約16~17款窗簾訂單,訂單能見度提高。此外,希華布局車用電子著重在車載音響、汽車中控、胎壓感測器、GPS等,第4季小量出貨,明年動能可期。

 
 
 
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2014年10月30日 星期四

大昌證券板橋黃薏涵~【6大指標股 今開法說會 】

周五登場法說會題材股
台股周四(30日)高檔震盪走勢,指數收在8,888點高檔區,周五(31日)國內外法說會題材股蓄勢待發,法說會聚焦智慧手機廠宏達電(2498)、電信股台灣大(3045)等6檔指標股,海外說明會原則關注半導體的景碩(3189)、F-矽力(6415)等,宏達電、台灣大、龍巖等周四股價都收漲表現。
台股本周法說會達高峰,超過20家公司,在面板雙虎、封測雙雄、DRAM雙雄、聯電、台達電等科技大廠法說會後,今日逢10月底將收月線,大聯大、宏達電、欣興電、同欣電、致茂、台灣大等6家公司法說會壓軸;海外說明會方面,則有半導體的景碩、F-矽力以及傳產的龍巖等。周四宏達電、台灣大、龍巖等股價均呈現逆勢收高表現,似有短線買盤在法說會前進場卡位動作。

大展投顧策略長李政諺表示,觀察台股周四走勢呈現量縮震盪整理,量能816億元較前一日的958億元減少約15%,但昨日低點8,842點並未跌破前一日低點8,821點,也還未回補之前的缺口(8,788到8,821點);近期歐美股市走揚以及外資連續買超台股,儘管台股不可能像美股V型反轉強勢行情,但仍正面看待台股後市行情。
不過受制於目前資金量能,研判盤勢震盪整理以及個股輪動格局,以權值龍頭股台積電較早回檔,因此股價也領先站回季線之上。近期法說會題材股中,面板雙雄群創、友達第3季財報業績亮眼,激勵股價呈現震盪走揚,但瑞昱因第季3季財報業績不如預期,法說會後股價重挫跌停,另外,華亞科、台達電等法說會後股價也表現弱勢。
李政諺指出,由於11月中旬前上市櫃公司第3季財報將全數公布,基本面業績表現好壞除受到市場關注外,相關法說會公司對於第4季以及明年第1季營運展望,也會影響法人操作策略,進而影響股價續漲力道。

 
 
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